Tokenizacija & DePIN & RWA – Da li će na kraju sve biti kripto?

-Decentralizovane finansije (DeFi) predstavljaju revoluciju u svetu finansija pružajući transparentnost i pristupačnost bez posrednika.
-DePIN omogućava kreiranje decentralizovanih mreža fizičke infrastrukture, gde pojedinci zarađuju tokene doprinoseći održavanju infrastrukture.
-RWA odnosno tokenizovana imovina, predstavlja fizičke ili nematerijalne imovine tokenizovane na blockchain-u.
-Za uspeh RWA projekata ključno je postojanje regulisanog kripto okruženja.
-Tokenizacija omogućava transformaciju finansijskih instrumenata u digitalne tokene, otvarajući nove mogućnosti za trgovinu i vlasništvo.

Decentralizacija finansija

Decentralizovane finansije, poznate kao DeFi, predstavljaju revoluciju u svetu ekonomije. Dok se tradicionalni finansijski sistemi oslanjaju na centralizovane institucije poput banaka i vlada, DeFi koristi blockchain tehnologiju kako bi omogućio finansijske transakcije bez posrednika. Ova promena donosi niz prednosti, uključujući veću transparentnost, pristupačnost, veće podsticaje za korisnike i otpornost na cenzuru.

DeFi nije samo prolazni trend. Iako je termin „DeFi“ postao popularan u poslednjih nekoliko godina, njegove osnove i principi postoje već duže vreme. Prvi put je privukao pažnju javnosti pre nekoliko godina, idejno predstavljajući decentralizaciju finansijskih usluga i pružajući korisnicima direktnu kontrolu nad njihovim sredstvima. Dok su mnogi smatrali da je to samo još jedan „hype“ u svetu kriptovaluta, DeFi je dokazao svoju izdržljivost i potencijal za preoblikovanje finansijskog sektora.

Novi trend za DeFi je zapravo DeFi

DeFi sektoru se često pripisuju brz razvoj i stalne promene. Ali, umesto da tražimo „novu funkcionalnost“ ili „nov narativ“, trebalo bi da shvatimo da je sam DeFi garantovana budućnost kriptovaluta. Kako tehnologija napreduje, DeFi će nastaviti da se razvija, pružajući sve više mogućnosti korisnicima širom sveta.

Šta je DePIN?

DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) je koncept za kreiranje decentralizovanih mreža fizičke infrastrukture. U DePIN sistemu, pojedinci ili organizacije mogu zaraditi tokene doprinoseći radom, materijalima ili drugim resursima prema održavanju i unapređenju infrastrukture. Ovi tokeni se zatim mogu koristiti za pristup infrastrukturi ili se trgovati na berzama.

Ideja iza DePIN-a je stvaranje decentralizovanog i održivog sistema za održavanje i unapređenje fizičke infrastrukture, umesto oslanjanja na centralizovane državne agencije ili privatne kompanije.

Primeri DePIN upotrebe:

U svetu decentralizovanih fizičkih infrastrukturnih mreža (DePIN), najbolje prakse još uvek nisu u potpunosti definisane. Međutim, inovacije i ideje se brzo razvijaju, a neki koncepti već privlače značajnu pažnju i interesovanje zajednice. Dok industrija nastavlja razvoj, ovo su neki od primera upotrebe koji trenutno dominiraju u razgovorima i diskusijama:

Punjenje električnih automobila: Omogućava svakom automobilu da se puni na bilo kojoj stanici za punjenje bez posrednika.
Decentralizacija vožnje: Decentralizovana aplikacija za vožnju i prevoz koja je u vlasništvu i pod upravom vozača i korisnika.
Decentralizacija električnih bicikala: Organizacije i pojedinci mogu iznajmljivati električne bicikle na p2p osnovi.
Trgovina energijom vetra: Generišite energiju vetra putem vetrogeneratora na svom posedu i prodajte je distributerima ili korisnicima, P2P.
Trgovina solarnom energijom: Generišite solarnu energiju putem solarnih panela na svom posedu i prodajte je distributerima ili korisnicima P2P odnosno distribuirajte je decentralizovano po domaćinstvima.
Dostava hrane i robe: Bilo automobilom ili skuterom, robotizovano ili ne, dostava hrane i robe putem dApp-a može biti mnogo efikasnija i ekonomičnija za sve.
Robotizovana autonomna taxi vozila: Taksiju koji vozi bez vozača će možda trebati neko vreme da postane norma, ali budite sigurni – biće deo budućnosti.

Decentralizovane fizičke infrastrukturne mreže (DePIN) nude revolucionarni pristup upravljanju i korišćenju fizičke infrastrukture. Ključna prednost ovog sistema je demokratizacija pristupa i upravljanja resursima, omogućavajući svakom pojedincu da aktivno doprinese i koristi od infrastrukture. Ulaganje u DePIN ne samo da podržava inovativne i održive modele, već i otvara vrata za nove ekonomske mogućnosti i podsticaje za korisnike. Kroz tokenizaciju, korisnici mogu imati direktne koristi od svog doprinosa, što stvara snažan podsticaj za aktivno učešće i investiranje u ovaj sektor. U konačnici, DePIN predstavlja budućnost koja je prilagodljiva, održiva i u korist svih učesnika.

Šta je RWA?

RWA skraćenica za „Real World Assets“ (tokenizovana imovina), predstavlja most između tradicionalnog sveta finansija i sveta kriptovaluta. U osnovi, RWA je fizička ili nematerijalna imovina koja ima vrednost u stvarnom svetu, ali je digitalno predstavljena kroz proces tokenizacije i arhivirana na blockchain-u. Ova digitalna reprezentacija omogućava lakše i transparentnije upravljanje, trgovinu i vlasništvo nad imovinom, bez potrebe za tradicionalnim posrednicima.

Primeri RWA variraju od konkretnih, opipljivih sredstava poput nekretnina, zemljišta, umetničkih dela i dragocenosti, do nematerijalnih sredstava poput prava na intelektualnu svojinu, prava na buduće prihode ili čak korporativnih obveznica. Ključna prednost RWA u svetu kriptovaluta je mogućnost da se tradicionalna sredstva integrišu u moderne finansijske sisteme, omogućavajući likvidnost, globalnu trgovinu i inovativne finansijske proizvode koji ranije nisu bili mogući.

Šta je potrebno za razvoj RWA?

Da bi RWA projekti bili uspešno realizovani neophodno je postojanje regulisanog kripto okruženja i ključno je da se u RWA pretvore proverene i pouzdane imovine, kao što su obveznice, dug, zlato, srebro i druga tradicionalna sredstva vrednosti. Ovo će pružiti veću sigurnost i poverenje u RWA projekte i pospešiti njihovo široko prihvatanje.

Tokenizacija – Šta je to?

Tokenizacija je proces pretvaranja sredstava u digitalne tokene na blockchain-u. Ovi tokeni mogu da predstavljaju vlasničke udele, prava ili bilo koju drugu vrednost povezanu sa sredstvom.

Neki od najpoznatijih primera tokenizacije su:

Tokenizacija pravnih lica: Gde se vlasnički udeli u firmama, kao što su DOO ili akcionarska društva, pretvaraju u digitalne tokene.
Tokenizacija nekretnina: Omogućava ljudima da kupuju i prodaju udele u nekretninama odnosno da ih finansiraju putem digitalnih tokena.
Tokenizacija duga: Dug se pretvara u digitalne tokene koji se mogu trgovati na sekundarnom tržištu.
Tokenizacija lojaliti poena: Omogućava firmama da izdaju digitalne tokene kao nagrade svojim korisnicima, koji ih mogu koristiti za popuste, nagrade ili čak trgovinu na sekundarnim tržištima.

Tokenizacija zlata – Budućnost plemenitih metala

Zahvaljujući kriptovalutama, zlato, jedno od najstarijih i najcenjenijih sredstava za čuvanje vrednosti, takođe prolazi kroz reciklažu. HSBC, jedna od najvećih svetskih banaka, nedavno je najavila da će tokenizovati deo fizičkog zlata koji drži u svojim londonskim trezorima. Ovo je znak da čak i tradicionalne finansijske institucije prepoznaju potencijal i prednosti koje donosi tokenizacija.

Međutim, HSBC nije jedini igrač u ovom prostoru. Tether Gold (XAU₮) je token koji vam pruža vlasništvo nad stvarnim fizičkim zlatom, prilagođenom za 21. vek. Prednost ovog pristupa je u tome što kombinuje prednosti posedovanja fizičkog zlata sa fleksibilnošću i pristupačnošću kriptovaluta. Na primer:

• Lako za prenos: Za razliku od fizičkog zlata, XAU₮ tokeni se mogu lako prenositi i trgovati.
• Lako deljenje: Dok je teško podeliti fizičke zlatne poluge, XAU₮ tokeni su deljivi na veoma male količine.
• Lako za trgovinu 24/7: Možete trgovati XAU₮ tokenima bilo kada i bilo gde.
• Lako za isplatu: Ako želite, možete isplatiti svoje XAU₮ tokene za fizičko zlato.

Ova inovacija ne samo da modernizuje način na koji ljudi investiraju i trguju zlatom, već takođe otvara vrata za nove mogućnosti i strategije ulaganja koje ranije nisu bile moguće.

Neki od inovativnijih primera tokenizacije uključuju:

Tokenizacija katastra i državnih dokumenata: NFT tehnologija omogućava čuvanje svih medicinskih i vladinih dokumenata. Kroz ovu tehnologiju, nemoguće je modifikovati sačuvane dokumente, čime se povećava privatnost, vlasništvo i bezbednost dokumenata.

Intelektualna svojina: NFT-ovi mogu štititi virtuelne imovinu kao što je intelektualna svojina. Vlasnici patenata mogu svoj sadržaj pretvoriti u NFT-ove i dobiti neospornu potvrdu vlasničkog prava.

Gaming sektor: NFT-ovi su preoblikovali industriju video igara. Igrači sada mogu da zarađuju trgovinom svojih in-game predmeta, kao što su heroji ili skinovi.

NFT umetnička dela: Umetnici sada mogu svoja fizička i digitalna dela da pretvore u NFT-ove i trguju njima, čime se povećava njihova zarada i potencijalno dobit od daljih prodaja.

Vlasništvo nad opipljivim imovinama: Vlasnici fizičke imovine mogu svoje imovine tokenizovati i držati ih kao NFT-ove. Na primer, firma koja se bavi klasičnim ili kolekcionarskim automobilima može ih tokenizovati i trgovati kao NFT-ove.

Digitalne ulaznice: Digitalne ulaznice predstavljaju inovativnu upotrebu NFT-ova. Ulaznice na događaje ili članstva su istaknut primer upotrebe tokena u NFT sektoru.

DeFi i kripto se brzo razvijaju, ali umesto da tražimo sledeći „veliki hit“, trebalo bi da prepoznamo vrednost i potencijal koji već postoji unutar DeFi ekosistema. Kako tehnologija napreduje, tako će i mogućnosti koje pruža DeFi nastaviti da rastu, pružajući korisnicima širom sveta priliku da preoblikuju način na koji razmišljaju o finansijama i imovini.

RWA kao pokretačka snaga iza usvajanja blockchain-a

Tokenizovana imovina postaje jedna od glavnih sila iza usvajanja blockchain-a u narednim godinama. Samo ove godine, ukupna vrednost zaključana u RWA sektoru se udvostručila, prelazeći sa $1.25 milijarde na preko $6 milijardi, čineći ga jednim od najbrže rastućih DeFi sektora.

Ovaj eksplozivni rast se uglavnom pripisuje pojavi novih izvora prinosa, uključujući tokenizovane američke trezore, korporativne obveznice, ETF-ove i rast kredita na blockchain-u. RWA takođe privlače novi talas institucionalnog kapitala u DeFi.

Prema Boston Consulting Group-u, 97% institucionalnih investitora veruje da tokenizacija može poboljšati upravljanje imovinom i postati poslovna prilika vredna $16 milijardi do 2030. godine.

Gde smo sada?

Glavne kategorije RWA u pogledu rasta su on-chain krediti, tokenizovane akcije kompanija, obveznice, kao i nekretnine, jer su doživele najveći rast u dolarima i korisničkoj aktivnosti.

On-chain kreditiranje je poraslo za 84% ove godine, odnosno oko $210 miliona od 1. januara do 30. septembra. Projekat Centrifuge je odgovoran za 70% tog rasta. Međutim, konkurencija je sada još jača. Novi tržišni lideri pružaju veće benefite za korisnike i širi spektar investicionih opcija za zajmodavce i zajmoprimce.

Nekretnine su porasle $90 miliona ove godine. RealT je trenutni tržišni lider sa rastom od $62.5 miliona na $89 miliona tokom godine.

Gornja granica je izuzetno visoka

Industrijski izveštaji sugerišu da bi tržište tokenizacije, čak i u najgorem scenariju (produženi bear trend), moglo dostići oko $3,5 milijarde, a do $9 milijardi u scenariju bull tržišta. Ukupno globalno tržište imovine predvođeno je industrijama poput nekretnina ($330T), obveznica ($300T) i akcija ($120T).

Zašto su institucije toliko zainteresovane za tokenizaciju?

Tokenizacija može eliminisati barijere i rešiti operativne nedostatke sa kojima se danas mnoge industrije suočavaju. Glavne prednosti tokenizacije i blockchain tehnologije su:

• Veća dostupnost i likvidnost
• Smanjeni troškovi transakcija i manje posrednika
• Veća transparentnost
• Programabilnost može pružiti izdavačima nove investicione karakteristike i operativne opcije
• Investicione prilike u RWA se oslanjaju na tokenizaciju imovine i njihovu distribuciju; platforme koje će predvoditi RWA narativ su one koje pružaju infrastrukturu za RWA, poput protokola za usklađenost.

Uloga RWA u usvajanju blockchaina

Kroz ovu analizu, videli smo kako RWA ima potencijal da donese milijarde, pa čak i bilione dolara na DeFi tržište. Tokenizacija, kao ključna komponenta RWA, otvara vrata za revolucionarne promene u načinu na koji razmišljamo o vlasništvu i trgovini imovinom. Posebno je zanimljivo istaći tokenizaciju nekretnina kao jednu od najpopularnijih i najperspektivnijih oblasti RWA. Ova praksa omogućava pojedincima da investiraju u vlasništvo nekretnina, čime se pruža pristup tržištima koji su ranije bili nedostupni većini ljudi.

Uz sve prednosti koje RWA donosi, ključno je da industrija nastavi sa razvojem i adaptacijom kako bi se osigurala njena održivost i široko prihvatanje. U svakom slučaju, budućnost finansija je svakako svetla s obzirom na inovacije koje RWA i blockchain tehnologija donose na sto.